回望2019，“難”成為這一年的高頻詞，房子“難”賣，投資人“難”過，創業公司“太難”，全球貿易有點“難”，英國女王圣誕演講“今年太難了”……2019年，財富管理行業同樣經歷著各種挑戰，但與此同時，也醞釀著各種新機遇。面向2020，財富管理行業將迎來怎樣的變革？企業如何在競爭中保持領先地位？理財顧問如何拓寬職業發展路徑？錯綜復雜的環境下，高凈值人群如何進行財富規劃和資產配置？
1、經濟新周期，必須把過去40年積累的牛市思維、單邊性、系統性的上漲思維進行調整，不要依賴路徑，不要慣性思維，隨著市場的潛移默化，發現潛在的、滋長的新生力。
2、在經濟新周期開啟階段，往往是戰略投資布局的最佳時期。3、經濟逆周期，其實是一個發現價值的時期，只要你敢于堅持理性，敢于堅持常識，把握好資產配置，在逆周期中也能順勢而為，獲得較理想的回報。4、逆周期要防風險，也要調低收益預期。低回報時代的到來，是好事，不是壞事。5、面對新的經濟周期、金融周期和產業周期，只要能夠正視風險，那么風險往往可以被管理、被控制、被經營，最怕的是對風險麻木遲鈍，對機遇視而不見。6、財富管理行業三大發展新趨勢：綜合金融、專業回歸、平臺經濟。8、靠天吃飯的游牧時代已然結束，定居的農耕時代已經來臨，需要春耕夏耘了。以前憑膽大、憑運氣、憑勇氣的狩獵思維已經不再可取，一定要走向蓄養思維，更要富有耐心去做一些事情。9、財富管理，對金融周期一定要有深刻的研究，才能確定你的投資風格，以及你現在的策略和最后的資產選擇。10、第三產業是弱周期，很難靠投資驅動，它高度依賴人才、內容、模式、創新來驅動。
11、做投資，技術固然很重要，運氣也很重要，但更重要的是要看懂趨勢。12、不管你多理性，難免被情緒被市場裹挾。很多時候，難免會癲狂，會悲觀，會絕望，所以這個時候很容易忽略大的方向，其實回頭認真審視，以小見大，中國的總體趨勢還是十分樂觀的。13、我認為中國經濟大有潛力。消費升級，替代投資成為經濟發展的基礎性力量；“智能經濟”與“智能制造”為中國帶來全新動能；多層次資本市場建設與改革，打開資本金融無限空間。14、企業轉型，產業轉型，乃至國家經濟轉型，都會面臨一個死亡之谷，那就是人才與金融的支持力度。只有在人才濟濟、資本充沛的條件下，才能實現真正的轉型升級。15、多層次的資本市場可以打開資本金融的無限空間。市場中大量企業的創新行為，需要有風險資本來支持，它能幫助企業從創立、成長，到走向成熟。16、在新舊經濟交替的窗口期，風險和機遇并不是完全對稱。然而這個時期，正醞釀著潛在的、新的市場機會，就是超額的阿爾法回報機會。
17、財富管理第一階段必須靠人才驅動，需要構建具有行業高度的投研、產品、風控、運營管理等專業團隊，為公司穩健發展提供堅實的人才基礎。18、在周期繁榮市場亢奮時，要堅持老老實實做研究，堅持理性與常識，在高利潤產品與規模化業務誘惑面前，要守住底線。在客戶服務過程中，要承受住壓力，堅持做投資者教育，引導客戶資產配置追求絕對回報。19、堅持以客戶為中心原則、拓展全價值鏈能力布局、創新業態合作機制的財富管理機構，將在競爭中成就領先地位。20、財富管理機構，最核心的資產就是聲譽。而聲譽，必須經過完整經濟周期的考驗。21、在財富管理這條又寬又長的雪坡上，內核非常重要。早期金石奉行“慢即是快”的經營哲學，不驕不躁地做好模式驗證與運營優化。22、伴隨高凈值客戶財富與投資經驗的增長，每一位富裕人士、機構都希望憑借自己或專業顧問的力量，在一家聲譽卓著的機構獲得一站式金融服務，而不是在碎片化的市場與龐雜的產品服務中試錯。23、富裕人士或專業機構都希望基于自身需求與整體規劃，高效獲取優質金融服務。但受制于分業經營與組織機構，傳統機構很難滿足這一市場普遍需求。24、投資者經過一輪又一輪市場的洗禮，對顧問和財富管理專業性提出了更高的要求。此時，專家價值顯現，合法合規、專業真誠的服務，成為投資者非常迫切的需求。25、存量博弈時期，機會仍然存在，但是選擇要更加慎重。無論是家族企業創始人這類傳統高凈值人群，還是企業高管、專業人才等新晉高凈值人群，都越來越需要專業機構的幫助來進行財富規劃，這樣才能跟上快速變化的市場節奏，專業機構價值凸顯的時代已經來臨。26、傳統金融機構優秀顧問都有一個職業渴望：希望在“人人都是合伙人”的時代里，不僅能夠獲取更多的業務機會，更希望能夠專業成長，最終走向獨立化、品牌化。27、國內很多理財顧問整體處在以金融產品銷售為導向的初級階段，客戶對財富管理的需求越來越多樣，要求也越來越高，僅掌握單一理財技能的理財顧問難以駕馭客戶來自其他方面的財富管理需求。28、真正意義上的理財顧問在財務管理的基礎上還有更深一層的工作內容：生活管理。其財富管理服務包括財富保護、財富積累、財富分配三個方面，具體表現為風險管理、資產管理和事務管理。29、知識的落差即是財富的源泉。國內的理財行業目前還處于初級階段，當你洞察了這個行業的前景并率先一步開始做的時候，你就跟別人拉開了差距。30、理財顧問，如果無法做到從頭腦、到裝備、到能力都實現全副武裝，很難在當前的環境下勝出，而專業的財富管理機構就是最好的武裝工具，從宏觀研判、敏銳洞察、全面統籌與資源調配等全方面，綜合賦能顧問事業。
編后語
中國財富管理市場規模達百萬億，擁有廣闊的市場空間。在監管趨嚴、行業不斷出清的同時，傳統金融機構也紛紛布局財富管理業務，財富管理行業將在良性競爭中持續優化。
隨著“打破剛兌”成為越來越明確的監管要求，資產供給與分銷產業鏈的洗牌和重組必將成為必然。那些具有準確的周期判斷力、行業研究力和模式創新力的機構，和那些具有職業前瞻力、專業服務力的顧問，將在行業的大變革中迎接春天的到來。