隨著高凈值人群數量的快速增長和多元化需求的日益凸顯，家族辦公室作為提供從家財、家業管理到家人、家風建設的綜合化財富管理服務機構，正迎來快速增長，各類從業者也在加速進場。然而，中國家辦專業化、綜合化人才的相對稀缺成為制約行業發展的主要矛盾。
近日，“家族信托架構師課程”在上海財經大學隆重開課，吸引了來自全國各地的學員踴躍參與。金石財策聯合創始人、CEO劉干霄再次擔任專業講師，與學員們深入探討“家族財富管理與家族信托頂層設計”、“家族信托實戰運用與實操難點應對”與“家族信托中受托金融資產配置管理”等核心議題。
以下是劉干霄本次分享的內容摘要。
家族財富管理的核心目標，不僅在于金融資本的動態保值，更致力于幫助家族成員整合與利用先輩所創造的資源來提高個人自由度、發展水平及成就感，包括家族資本、家族企業、人力資本與社會資本四個方面。
隨著風險環境的變化，高凈值及家族財富保護面臨系統性挑戰，需要全方位保護。不僅涵蓋金融資產、家族企業等有形財富的保護，還包括家族文化、家族成員身心等無形財富的保護。家族客戶希望建立個人、家族及企業財富的安全屋，有效管理家族財富所面臨的各類風險，愈發關注家族財富保護相關的產品及服務。同時，在舊經濟呈現“雙低/雙高”困境的背景下，投資格局發生極大變遷，家族客戶更加希望獲得新經濟的稀缺投資機會與定制化策略。
在家族財富管理過程中，家族成員可能面臨多種風險，如財富保值與增值風險、企業所有權與控制權風險、財務報告與合規性風險、家族治理風險等。正因如此，家族需要建立健全的風險管理機制，通過制定合理的投資組合策略，優化家族企業股權結構，完善稅務規劃，統籌繼承安排等措施，降低風險發生的可能性。
家族信托作為財富管理皇冠上的明珠，在家族財富管理方面發揮著無可替代的作用。家族信托通過綜合運用法律工具與金融工具，不僅為家族財富的保護、增值與傳承提供有力支持，還為家族治理、企業治理提供多樣化選擇。家族信托可以根據客戶的實際情況，制定相應的家族信托架構，滿足家族客戶的個性化、綜合化需求。
家族信托實戰運用與實操難點應對
劉干霄作為財富管理行業的專家和家族信托領域的資深人士，憑借敏銳的洞察和獨到的見解，通過一系列生動案例，如獨生女兒的財產確權與保護、創業者的財產隔離與保護、代持風險管理等，分析了家族客戶在財富管理方面可能會遭遇的風險，并提供了切實可行的解決方案。
課程中講解的家族財富管理案例，既有法律依據，又有信托架構的安排與金融工具的使用，可謂是既專業，又實戰，清晰解答了學員在實操過程中可能遇到的諸如“是否需要設立一份家族信托？應該設立境內信托還是離岸信托？家族信托規劃與設立有哪些關鍵點？什么樣的受托人值得托付？信托公司萬一破產了該怎么辦？”等多個問題。
在家族信托這一領域，盡管許多人對其有所耳聞，但實際上卻可能停留在“熟知未必真知”的層面。他們可能在討論時能夠談及，但真正嘗試應用時卻感到力不從心，陷入了“說起來頭頭是道，操作起來卻無從下手”的窘境。本次講解，真正解決了學員在操作時遇到的重點難點問題，最大程度助力學員將知識轉化為實操應用能力，讓他們在家族信托的道路上能夠更加從容自信，游刃有余。
家族理財模式以家族為中心，兼顧財務及非財務目標。資產配置的根本應該是“目標第一，財務第二”。人們擁有財富的終極目標是希望擁有幸福的生活，但財富的意義并不在于簡單的“數字”，而在于數字背后的生活目標。家族財富顧問需要關注客戶最本質的問題，發現其真實需求，從而幫助客戶明確財富目標，進而制定合理的投資組合策略。
創新資產配置模式，首先需要對風險進行全面管理。包括：管理好個人風險，確保基本生活水準；處理好市場風險，維持現有的生活水平；把握好進取風險，提升生活水準。建議構建以風險管理為核心、以品質生活為目標的CMST資產組合，即夯實核心資產，實現財務安全；安排中場資產，做到進退有度，實現財產獨立；配置衛星資產，把握趨勢，實現財務自由。
市場環境變化多端，唯一不變的就是周期性，經濟周期只會遲到，不會缺席。在經濟衰退期、蕭條期、復蘇期與繁榮期等不同階段，資產配置策略也不盡相同。高凈值和家族客戶需要以周期判斷為前提，進行大類資產配置。與此同時，變局時代呼喚財富管理新方法。本次課程中，劉干霄講解了資產的K型配置理論，即重視“無價資產” ，配置“硬資產”，投資“新經濟” 。
本次培訓，內容深入淺出、邏輯清晰。講師通過一個個案例、一項項剖析，讓學員們輕松掌握家族信托精髓的同時，在實務操作方面也得到了顯著提升。學員們對講師付出表達了真誠感謝，并紛紛表示，通過此次培訓，他們對未來成功開展家族信托業務充滿了更大的信心與期待。
金石財策作為一家專業的財富與投資管理顧問公司，其主要的客戶群體涵蓋了高凈值人士和家族客戶。歷經十年發展，公司成功穿越行業周期，專業能力與獨特價值得到了行業企業、跨領域合作機構及廣大客戶的廣泛贊譽。金石財策始終踐行“專業、真誠、審慎、創新”的核心價值觀，致力成為中國最具專業聲譽的財富管理服務機構。