9月6日，金石財策力邀信托機構、國際協會、資管機構、知名律所、行業協會的多位領域專家，在京舉辦“新市場·新策略·新發展-家族財富管理趨勢洞察與家族辦公室最佳實踐”主題論壇，分享行業前沿觀點與商業實踐模式，旨在推動中國家辦行業生態圈建設，為家辦各細分領域的從業者提供合縱連橫的業務機會，促進中國聯合家族辦公室高質量發展與國際化進程。

國投泰康信托北京家族辦公室副總經理尹偉博、國投泰康信托股權投資部副總經理張男、金石財策CEO劉干霄，分別發表主旨演講；金石財策CIO王墨石、金石財策COO鄧偉、ISOFP國際金融專業人士協會中國發展中心主任劉健、拙一資產總經理張淑敏、大成律師事務所家族辦公室法律中心執行主任王旭、京師私人財富管理法律事務部主任律師張含、IFA獨立理財顧問協會中國區發起人李璞，作為圓桌論壇嘉賓發表主題觀點；金石財策家族辦公室總經理韓俐全程主持。

國投泰康信托北京家族辦公室副總經理尹偉博，對全球宏觀形勢變化進行了分析，并以《宏觀格局變遷與家族財富管理要務》為題，分享了新時代下財富保護、增值、傳承與運用的核心要點。

縱觀百年，人類所處的時代背景、經濟學理論、社會財富分配、人口出生率和經濟走勢，都發生了明顯變化。尹偉博講到，當前正處于逆全球化周期，貿易保護主義抬頭，社會貧富差距有擴大的趨勢，多國政府都在試圖優化二次分配和三次分配制度，同時全球主要經濟體人口老齡化程度進一步加深，全球經濟處于低增長周期，10年期國債收益率趨勢性走低。

基于全球宏觀形勢和中國發展戰略背景，尹偉博介紹了家族財富管理的要務。他分別從家族資產保值增值與資產配置、家族財富風險隔離與有序傳承、家族免稅資產配置、家族傳承與社會責任擔當等方面進行闡述。

對于家族戰略資產配置中的股權投資選擇，尹偉博建議，首先，要聚焦能力圈，聚焦頭部管理人，同時管理人還要能夠給投資的企業賦能；第二，新經濟、新業態、新模式現在已經成為主流，要重點關注科創領域的投資機會；第三，具備逆向思維，敢于在低估值時買入有價值潛力的資產；第四，具有與好企業共同成長的意愿。

金石財策CEO劉干霄做《家族財富管理與中國式家族辦公室》主題演講，從“國際視野下的家族財富管理、中國實踐下的家辦服務經驗，以及中國式家辦的創新發展”三個方向，進行了深入闡述。

家族辦公室現已成為全球高凈值人士管理家族事業和財富不可或缺的幫手。劉干霄指出，超高凈值家族是家族辦公室的主要客群，家族辦公室可以提供全生命周期的家族資產、家族企業、人力資本和社會資本四大維度的服務，國際上家族辦公室的市場格局已經形成由私人銀行、信托機構、銀行、三方財富管理、保險公司、基金公司、投資銀行等不同主體主導的錯位競合。

在“中國實踐下家辦服務經驗”部分，劉干霄介紹了中國超高凈值家族的特征及核心啟示。他指出，中國家族辦公室的主要定位是家族金融資產的投資平臺，圍繞超高凈值家族資產保值增值的主要訴求，中國家族辦公室采用的主要投資模式是把握資產配置的方向和風控，將資金配置到多個基金產品或管理人。結合國際領先家辦的人員配備與團隊背景情況，劉干霄指出，當前中國市場并不要求所有的家辦機構都具備理想型家辦的全部職能，在特定的市場階段，更要著重考慮規模經濟與可持續發展，同時也要考慮專業和商業的平衡，更加精準地做好客群選擇、戰略定位和服務策略。

中國家辦市場目前的碎片化特征明顯，需要多方面的深度整合，創新型家辦平臺公司將迎來大發展。“聚焦企業相關高凈值客戶，發力金融資產服務是中國式家族辦公室的戰略定位。”劉干霄強調，“組建MFO聯合家辦， 合規破解產品供應鏈管理難題，是中國式家辦的策略選擇。MFO聯合家辦通過TAMP服務平臺模式，為市場上各類家辦商業組織提供了全新的發展機會，促進行業中的參與者找準自身商業模式，做好路徑規劃。”

金石財策CIO王墨石主持“中國式家辦核心能力——家族投資管理”圓桌論壇，她與嘉賓圍繞“金融服務是中國式家辦最核心的需求”這一觀點，從多維度展開討論。

客戶的投資價值觀與市場趨勢、共識經常存在偏差，在中國市場上完全迎合客戶價值觀去做財富規劃存在很大難度。中國家辦金融服務能力的體現，可以從三方面出發：首先，明確客戶財富規劃的具體目的，幫助客戶清楚他真正想要做的事情并確定投資邊界；第二，保持長期主義，具備戰略眼光；第三就是要有清晰的底層資產配置邏輯。

復雜的市場環境給資產配置帶來新的挑戰，但大類資產配置能力仍然是財富管理和家辦服務的重中之重。大類資產配置能力的建立需要日積月累的過程，并要求不斷精進。金石財策的投資方法論和研究體系，已經經過長期的市場驗證并取得一定的成績。不管未來環境如何變化，資產的保值增值依然是家辦客戶的重要目標。

金石財策COO鄧偉主持“中國式家辦成功關鍵——商業模式設計”圓桌論壇，他與嘉賓圍繞“中國式家辦商業模式設計”這一話題，展開充分討論。

國外家辦無論是供給端還是需求端，都處于比較成熟的階段。不同特征的家辦形成分層競爭的格局，國外家族客戶非常清楚，需要找到哪類特色家辦來滿足自身的特定需求。相比之下，中國家辦還處于發展階段，隨著中國第一批創業者相繼進入財富傳承階段，客戶對家辦服務的需求顯而易見。中國家辦服務機構想要脫穎而出的關鍵是要抓住機遇，把自身的差異化競爭優勢體現出來。

IFA作為咨詢師比純業務銷售更靠近客戶需求，但家辦服務要求更強的專業性，更多的資源整合，很多IFA雖然有方案，也有客戶，但并不具備方案執行能力，因此并不是所有IFA都有機會去做家辦業務。然而客戶需求客觀存在，IFA顧問可以更多地承擔客戶關系經營與需求定位的工作，通過生態圈的搭建，把執行交給互信的合作機構。優秀的IFA會成為家辦業態中的新生力軍。

家辦業務中的法律服務主要體現在以下方面。一是對客戶擬投資資產合規風控的把關；二是家辦服務過程中的一些合同文書的審核或擬定，如婚姻、繼承文件等；三是跨境移民過程中產生的稅務方面的法律服務。如果家辦的創始人是法律背景，可以以法律服務為標簽，其它相關服務采用外包。為更好地保證服務質量和保護客戶隱私，外包團隊的穩定性特別重要。

家辦商業模式的選擇，關系到客戶價值的提供，服務與產品的選擇等，最終要體現在盈利模式上。在需求端蓬勃發展的當下，作為供給端的家辦組織，不一定要具備全部的家辦職能，而是可以通過做好核心產品與服務，與家辦生態圈中的其它機構形成合力，共同服務好客戶，這也是一條商業模式非常清晰的道路。

MFO聯合家族辦公室作為一種新型的金融服務模式，在滿足高凈值家族綜合化、定制化、創新性需求方面，起到了不可替代的作用。本次論壇的成功舉辦，對于加快家辦生態圈建設與資源融通，促進家辦機構和相關從業者充分交流，推動中國家辦行業走向成熟等方面，都具有重要意義。

金石財策作為中國式家族辦公室的探索者和先行者，經過多年發展，不但擁有優勢的信托股東資源，更聚合了保險、基金等行業資源，提供以大類資產配置能力為核心的優質家辦服務及財富管理綜合服務。金石財策在家辦領域穩步發展的同時，愿將自身積累同行業共享，積極推進中國聯合家族辦公室的商業化落地與專業性提升。