金石財策作為行業領先的財富與投資管理顧問機構，培育一批具有專業化、職業感和創業性的管理團隊和顧問，既是行業使命，也是公司戰略落地的核心工作。

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8月20-21日，面向全國金石財策的優秀財富顧問，“金石高客財管與機構服務創新財富管理大師課”在北京凱賓斯基飯店隆重舉行。本次活動的主題為“新市場·新階段·新發展”，旨在助力追求卓越的財富顧問，在全新的市場環境下，認清發展新階段，看到未來新機會，以開放的心態、廣闊的視野迎接新發展時代的到來。

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本次“財富管理大師課”由金石財策CEO劉干霄、首席投資官王墨石、家族辦公室總經理韓俐，麥芬保險經紀鄧偉、機構總經理黃永恩，共同擔任授課講師，分享財富管理領域的前沿觀點、系統理論和實務經驗等。

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資管新市場

家族投資與公司理財

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伴隨全球宏觀經濟衰退，疊加中國經濟發展動能轉換，企業按照傳統方式發展很難實現跨越式增長，尋求第二增長曲線成為多數民營企業的當務之急。金石財策CEO劉干霄指出，中國經濟轉型的過程中，傳統產業的經營、債務等風險加速暴露，一家民營企業的成功,一看主營業務、二看投資。

近年來，我國研發經費支出以及研發經費占GDP的比重持續增加，已經接近OECD國家的平均水平。高技術制造業投資持續增長，制造業迭代升級效果顯著。新一代信息技術、新能源、特高壓輸電、工業互聯網、生物醫藥等科技創新領域基礎設施，成為中國經濟社會繁榮發展的重要支撐。

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與此同時，中國投資格局發生重大變遷。中國的很多民營企業家經歷了早期不熟悉投資，到盲目投資，再到重新開始理解投資的過程。傳統行業企業家逐漸重視新經濟領域的投資價值，開始關注以5G網絡、數據中心為代表的底層基礎設施硬件，以人工智能和云計算為代表的關鍵技術，和以工業互聯網、物聯網為代表的下游應用等投資領域。

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對于家族客戶來說，無論是家族投資，還是公司理財，都會面臨投研能力有限、優質資產獲取難度大、極端風險控制不足、綜合管理成本較高這四大痛點。劉干霄強調，財富顧問在開展家族投資和公司理財業務時，需要從家族客戶的視角出發，理解家族客戶的機構決策業務屬性，明確完成復雜業務的作業流程，并且能夠洞悉客戶的真實需求，理財顧問還要有維護客戶關系的經營能力。

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對于家族投資和公司理財，金石財策首席投資官王墨石給出具體建議。她首先介紹了FOF投資的特點與優勢。王墨石講到，FOF投資是以主動管理的資產配置創造價值，通過大類資產配置、多種策略、不同風格等方法，進行跨地域、跨幣種的投資，實現不同層面分散風險，不同維度調整風險的作用，從而獲得穩定收益。

私募股權投資是家族客戶分享新經濟發展成果不可或缺的資產類型。在私募股權投資管理人篩選標準方面，王墨石給出了五條衡量標準：一、行業專注度高，即管理人要聚焦某一行業十年以上；二、項目選擇標準要符合預期收益水平高、退出預期良好、退出估值成長性好等特征；三、具備完整的投資決策機制；四、強有力的項目把控力；五、過往業績表現良好。

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王墨石強調，在私募股權投資項目衡量上，可以概括為好團隊、好行業、好模式、好價格、能退出這五個要點。家族客戶要追求財富永續，可通過成立聯合家族辦公室的方式，設立專項家族基金，投資于股權、證券等多資產類型。

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家辦新特征

產業升級與家辦聯合

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中國市場財富聚集加速，未來5年中國超高凈值家族客群將翻倍，且需求日益綜合多元，橫跨財富管理、家族治理與企業經營等方面。近年來，隨著創一代企業家陸續進入退休階段，家族代際傳承難題凸顯，從根本上推動家族辦公室業務的繁榮。

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劉干霄指出，家族財富管理不僅在于金融資本的動態保值，更致力于幫助家族成員整合與利用先輩所創造的資源，來提高個人自由度、發展水平及成就感。每一個財富家族都需要家族辦公室，圍繞自身需求來整合各類資源，獲得一站式獨立管家服務。

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借鑒全球財富管理市場經驗，財稅法專業融合是家辦服務的必由之路。劉干霄表示，金石財策經過多年積累與沉淀，整合資產管理機構、法律稅務機構和生活定制機構等優質資源，幫助財富顧問實現多領域協同籌劃。同時，財富顧問可以通過金石財策搭建的投資研究、渠道推介、客戶服務等平臺體系，專注于家族客戶不同發展階段的需求及目標，提供精細化的綜合服務。

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金石家族辦公室總經理韓俐講到，家族辦公室是專為超高凈值家庭提供全方位財富管理和家族服務，以使其資產的長期發展符合家族預期，并使其資產能夠順利地進行跨代傳承和保值增值的機構。家辦服務對于專業性和個性化的要求極高，具有交易頻率低、項目內容復雜、涉及領域多等特點，市場中的家辦服務水平參差不齊。真正以客戶需求為導向，整合各類專業服務能力，并能獨立給出專業建議的人員十分稀缺。

韓俐介紹，金石家族辦公室是以家族信托為核心的聯合家族辦公室，擁有財稅法等多領域的專家團隊，并且已經落地以股權信托為代表的多個家族信托項目，秉承“弘毅致遠、惟精惟一”的理念，堅持“以客為尊，保證最大誠信；以終為始、志在不負重托”的原則，為超高凈值家庭提供家族信托、家族基金、家族治理及定制服務四大服務，助力家族實現財富的保護和傳承安排，致力于成為家族客戶值得信賴的財富守護者。

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此次分享中，韓俐還從“一個中心、兩種類型、三個角色、四個維度、五點核心、六項服務”六個方面，講述了成功創建家族辦公室的關鍵，并指出家族財富顧問在為客戶提供信托服務時需要注意的五點事項。

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保險新業務

保險金信托與法人保險

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麥芬保險經紀鄧偉總指出，商業保險契合了新時期財富管理的全方位多層次需求，兼具風險管理、資產管理和事務管理的功能，是實現客戶財富管理目標的重要工具之一。

鄧偉介紹，麥芬保險經紀業務涵蓋養老金融、保險資管、家族信托、高端健康、高端教育五大板塊，已經建立了自身的機構特色與差異化服務標簽。即：麥芬由國內外上市股東控股，建立市場化經營管理機制；立足國家金融中心，賦能核心城市團隊；依托行業資源與投研能力，選擇頭部機構獨家戰略合作；擁有國際認證顧問團隊，為客戶提供綜合咨詢服務；精準定位高凈值及家族財富人群，以定制化方案滿足客戶個性化需求；既賦能客戶財富管理實踐，又賦能顧問事業發展。

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財富是一個人眼界和思考的產物，只有深刻理解財富的內涵，才能更好地掌握并運用財富。麥芬保險經紀機構總經理黃永恩，通過引用本杰明·富蘭克林的經典名言“稅收和死亡是人生無法避免的兩件大事”，拋出了“財富只屬于享用它的人”的財富洞見。

黃永恩以家族信托的功能和作用為切入，講述了保險金信托的功能、架構和實操方法。他指出，保險金信托的主要優勢在于較強的杠桿效果，投保人可以繳納相對少的保費，當保險條件被觸發時，保險賠付金額通常明顯高于投保人繳納的保費，將這筆保險金納入信托架構，從而實現個人的財富安排。　　

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保險金信托采用信托接力保險的模式，完美地結合保險的杠桿作用和信托的靈活分配機制，有效地實現高凈值客戶的財富傳承需求。黃永恩圍繞高凈值客戶關心的健康、教育和財富三大核心問題，通過多個真實客戶案例，講解了“保險到信托的保險金信托1.0模式”和“信托到保險的保險金信托2.0模式”，并系統介紹了保險金信托的作業流程。

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在“保險新業務”主題最后，鄧偉針對企業風控綜合保障的法人保險做了專題分享。法人保險是企業的剛性需求，可以為企業賦能，實現產業互通，促進業務平穩。對于財富顧問而言，法人保險對拓展家族業務也具有積極意義。另外，他解析了法人團體保險中“團體意外保險、團體健康保險、團體人壽保險、團體年金保險”四類保險，指出法人保險業務的推動，既可以滿足企業業務服務需求，開創B2C模式的企業互助和資源互聯，又能夠實現法人保險到公司、家族財富業務的躍遷。

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財富新主張

客戶目標導向的綜合金融

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劉干霄指出，中國私人財富管理行業呈現產銷分離、綜合金融、專家崛起、平臺經濟、科技賦能的五大特征，由此推動了產業整體效率的提升、渠道能力的分化以及商業競爭策略的迭代，私人財富管理呈現時代新特征，以客戶需求為中心的理念進一步深化。

劉干霄特別分享了他創立金石財策的初心。“金石”取意《莊子·漁父》“真者,精誠之至也，不精不誠,不能動人”和漢代王充《論衡·感虛篇》“精誠所至，金石為開”。金石財策始終強調以終為始、惟精惟一，堅持用專業創造價值，真心誠意站在客戶立場，提供專屬的財富管理解決方案。

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得益于客戶的認可與持續青睞，金石財策創立八年來，拾級而上取得穩步增長。劉干霄介紹了金石財策一以貫之的客戶服務理念，即：目標第一，財務第二；關注客戶最本質的問題，發現真實需求；基于客戶的真實需求，制定財富目標；為實現客戶財富目標，確定投資組合；投資組合需根據實際情況做出動態調整；成功是由與目標的契合度決定的。

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金石財策搭建理財顧問事業發展的優質平臺，提供專業技術、優質資源、高效運營、品牌協同等全方位支持，目前平臺已吸引眾多優秀顧問的加入。劉干霄指出，優秀顧問具有五類共同特質。他們都是目標導向，能夠根據既定目標開展工作；他們積極自律，具有高度的責任感；他們不停留于現狀，持續不懈地開拓市場；他們有效管理時間，重視效能；他們聚焦客戶，始終把客戶關系維護放在首要位置。

本次活動最后，由金石財策CEO劉干霄和麥芬保險經紀鄧偉為優秀顧問頒發紀念獎杯，并授予達標顧問CWMA國際認證財富管理師學習資格，鼓勵優秀顧問再接再厲，持續提升財富管理專業能力與服務水平，推動中國財富管理行業的國際化進程。