日前，由國投泰康信托與金石財策聯合舉辦、ISOFP國際金融專業人士協會學術支持的“中國式家族信托創新研討會”在北京成功召開。國投泰康信托總經理傅強、國投泰康信托家族信托業務部總經理李崢、金石財策總經理劉干霄、ISOFP中國首席代表孫英女士參加了此次活動。

本次活動深刻探討了當下財富管理趨勢以及家族信托的創新實踐。當前，社會與財富步入新周期，財富管理呈現出新特征，資產配置、事務管理、稅收籌劃、財富傳承、財產隔離與隱私保護等成為焦點。在此背景下，以全權委托、家族信托為代表的財富管理正在成為新的趨勢。

作為高凈值人士的重要財富管理方式，家族信托近幾年討論火熱，但大多浮于理念，缺少符合中國國情的切實可行的解決方案。本次活動，除了分享國內家族信托實踐案例外，還就中國式家族信托的創新做了相關探討，以下為演講嘉賓部分演講觀點。

國投泰康信托總經理傅強：信托是最好的制度安排

信托公司是以信托制度為基礎開展金融服務的機構。核心服務是受人之托，代人理財，開展業務主要有投行業務、資產管理業務、財富管理業務三大板塊。

人的一生繞不開三個財富話題：財富保護、財富增值、財富傳承。隨著我國高凈值人群的增多，這三個問題日益顯現。在這些方面，信托制度的財產管理權和收益權分離、管理專業、靈活滿足具體詳盡需求的特性可以發揮很好的作用，這是其他理財方式很難體現的。

信托設立要趁早。當我們的資產、財富增長到一定程度的時候，都應該設立自己的家族信托。

國投泰康信托家族信托業務部總經理李崢：靈活“多變”的家族信托

這兩年隨著國內高凈值人群的增多，信托的概念越來越受到關注，尤其是家族信托。從廣義上來講，只要以傳承為目的的信托就叫做家族信托，設立的目的是為了保護家庭財產、保障家人生活。

相比普通信托，家族信托交付財產的范圍更廣。非現金財產、理財性產品只能交付現金；信托條款相對來講比較“規矩”。家族信托比較個性化，靈活性強；家族信托周期較長，家族財富需要傳承，幾代人下來，少則幾十年多則上百年，這讓家族信托與一般的信托區別開來。

家族信托滿足的需求分兩個層次：人的需求和家的需求。人的需求包括生、老、病、死、婚、學、守、創，基本包含人的一生。家的需求分為家財需求、家庭需求、家族需求。從體量上來講，家財需求比較簡單，家族需求相對比較復雜，涉及到法律、家族傳承等。

金石財策CEO劉干霄：新時代的財富管理，全權委托可能是更明智的選擇

當前，我們需要重新解構所處的時代，重新解構我們的理財環境。“灰犀牛”來臨，順周期所累積的風險，到了一定時期就會變成「明斯基時刻」。??

以前的社會屬于「增量經濟」，存在很多趨勢性機會，但社會轉型到今天，我們已經處于「存量經濟」中，結構性機會此起彼伏，對資產管理的能力、精力、交易條件提出了較高要求。單一資產變得不再那么可靠，資產配置開始成為一種更合適、更好的選擇，包括考慮全權委托或類全權委托。這是新周期下的，超越一般金融邏輯的金融產品的財務管理行為和模式。

金石財策戰略總顧問于彤：中國的金融服務需要升級

近些年，隨著高凈值人群的增多，財富管理的問題逐漸顯現。目前國內財富管理行業存在的矛盾是日益增長的財富人群、財富數量的發展跟金融機構的專業化和從業人員專業化形成的落差。

目前金融機構在財富規劃方面還處于以理財為主的初級階段，這造成了金融行業很多服務沒法專業化，也導致了新財富的新問題：在面對家庭財富傳承、子女教育、贍養、家庭財富管理問題的時候，理財機構專業服務有待提升，中國的金融服務應該需要升級。